2019年保險全業(yè)交出了一份良好的成績單：原保險保費收入42645億元，同比上漲12.17%，較2018年同期增長了8個百分點;保費收入與投資收益的雙向作用，行業(yè)利潤保持兩位數(shù)增長，突破3000億元，達(dá)3130億元;險資超過18萬億元，資金運用收益超過8000億元，資金運用平均收益率接近5%。

聚焦到不同賽道、關(guān)注度較高的專業(yè)互聯(lián)網(wǎng)保險公司、專業(yè)健康險公司、銀行系保險公司、相互保險社，這些不同派系的險企又表現(xiàn)如何?

互聯(lián)網(wǎng)險企摩拳擦掌

受新冠疫情影響，特殊時期，消費者傾向于“非接觸式”咨詢和購買保險，給線上渠道獲得新客戶創(chuàng)造了有利條件，互聯(lián)網(wǎng)保險的呼聲突高。

從2019年業(yè)績來看，互聯(lián)網(wǎng)險企業(yè)績大幅改善。四大互聯(lián)網(wǎng)保險公司眾安在線、泰康在線、安心財險和易安保險保費總收入達(dá)235.56億元，同比增長38.26%。

從保費收入來看，眾安在線繼續(xù)保持保費規(guī)模收入第一，2019年，眾安在線實現(xiàn)保費收入146.35億元，同比增長30.4%;泰康在線2019年保費收入51.3億元，同比增長73.7%;安心財險2019年保費收入27.21億元，同比增長77.7%;易安財險2019年保費收入約10.5億元，同比減少18.16%。

盈利能力也有大幅改善，眾安承保虧損的大幅收窄，來自于業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化和經(jīng)營效率的提升，據(jù)年報顯示，2019年，受益于A股市場的良好表現(xiàn)，眾安總投資收益達(dá)到9.3%，實現(xiàn)了18.155億元投資收益;易安財險2019年凈利潤約298.16萬元，同比扭虧為盈;安心財險2019年凈利潤-0.97億元，1.46億元投資收益，最終在去年減虧78%。

不過，泰康在線2019年全年虧損4.84億元，同比增加35.96%。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，疫情加快了保險線上化進(jìn)程，疫情過后，互聯(lián)網(wǎng)保險或迎來一波大爆發(fā)，科技帶來的作用不容小覷。泰康在線年報顯示，2019年，泰康在線在科技方面的投入同比增長了51%，在年度固定費用中占首位，科技輸出方面，當(dāng)期實現(xiàn)收入1.2億元。受益于科技應(yīng)用以及平臺高速發(fā)展帶來的規(guī)模效應(yīng)，泰康在線經(jīng)營成本數(shù)據(jù)大幅優(yōu)化，實現(xiàn)毛利潤率轉(zhuǎn)正。其中綜合費用率從2018年的77.99%下降到64.01%;綜合成本率較2018年底的135.4%優(yōu)化13.64%，達(dá)到121.66%。

一份眾安保險電話會議紀(jì)要顯示，自1月20日以來，其尊享系列產(chǎn)品的日均保費增速基本都在高兩位數(shù)增長，甚至有時達(dá)到100%以上，相較于疫情前增幅較大。

華創(chuàng)證券分析師認(rèn)為，在傳統(tǒng)渠道受阻的情況下，互聯(lián)網(wǎng)渠道贏得彎道機(jī)會，互聯(lián)網(wǎng)渠道剛好可以彌補傳統(tǒng)渠道獲客和成本問題，短期保險和互聯(lián)網(wǎng)的融合已形成較好的運營模式，百萬醫(yī)療險就是很好的例子。但傳統(tǒng)長期壽險與互聯(lián)網(wǎng)的融合還在初期，需加以時日。

相互險企保費收入28億元

2016年6月，原保監(jiān)會批準(zhǔn)信美相互相互保險社、眾惠財產(chǎn)相互保險社和匯友建工財產(chǎn)相互保險社籌建，3家險企2019年保費收入約28.47億元。

2019年，眾惠相互累計實現(xiàn)保費收入7.41億元，業(yè)務(wù)規(guī)模同比增長92.98%，業(yè)務(wù)增量3.57億元。健康保險實現(xiàn)保費收入3.91億元，占比52.77%，規(guī)模同比增長414.60%;意外險實現(xiàn)保費收入2.64億元，占比35.68%，規(guī)模同比增長8.93%，信用保證保險實現(xiàn)保費收入8553.11萬元，占比11.54%，規(guī)模同比增長31.12%。

信美相互年報顯示，2019年保險實現(xiàn)保費收入20.11億元，同比增長273%，主要源于年金險保費快速增長。

截至2019年末，信美相互保險資產(chǎn)總額44.49億元，較上年末增長126%;2019年，信美相互保險總投資收益率6.11%，實現(xiàn)總投資收益1.06億元。受益于投資端的良好表現(xiàn)，2019年信美相互保險虧損幅度較上年同期大幅收窄，約凈虧損0.358億元。

截至2019年，眾惠相互共有997108名會員，同比增長1038.47%;信美相互會員人數(shù)達(dá)到46908人，較上年末增長32%。

匯友財產(chǎn)相互保險社發(fā)布2019年年度信息披露報告。報告顯示，2019年，其保險業(yè)務(wù)收入為9472.64萬元，凈虧損648.72萬元，償付能力充足率為953.58%。

需要區(qū)分的是，網(wǎng)絡(luò)互助平臺與相互保險組織具有本質(zhì)區(qū)別，網(wǎng)絡(luò)互助平臺不是保險公司，沒有提取保險金、滿足償付能力要求等方面的規(guī)定。

相互保險是指具有同質(zhì)風(fēng)險保障需求的單位或個人，通過訂立合同成為會員，并繳納保費形成互助基金，由該基金對合同約定的事故發(fā)生所造成的損失承擔(dān)賠償責(zé)任，或者當(dāng)被保險人死亡、傷殘、疾病或者達(dá)到合同約定的年齡、期限等條件時承擔(dān)給付保險金責(zé)任的保險活動。

健康險公司優(yōu)勢難顯

據(jù)《國際金融報》記者不完全統(tǒng)計，從2015年至今，已有8家健康保險公司擬發(fā)起設(shè)立，它們分別是誠志健康保險公司、泰山健康保險公司、華大健康保險公司、愛爾健康保險公司、長壽健康保險公司、阿里健康保險公司、陽光融合健康保險公司和康美健康保險公司。

數(shù)據(jù)顯示，2015年至2019年的五年時間里，健康險以35%的復(fù)合增長率一路狂奔。截至2019年末，我國健康險保費收入達(dá)7066億元。

健康險雖火熱，卻難掩專業(yè)健康險公司的艱難與尷尬。

《國際金融報》記者梳理年報數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，2019年6家專業(yè)健康險公司凈利潤均得到不同程度提升，僅新成立三年內(nèi)的復(fù)星聯(lián)合健康和瑞華健康兩家公司仍虧損，其余四家公司均盈利，尤其是昆侖健康和太保安聯(lián)健康兩家公司，在去年成功扭虧為盈。

但我們同時看到，6家專業(yè)健康險公司(不含和諧健康)去年保費收入僅416.51億元，占去年全年健康險總保費收入不到6%。這也意味著，健康險產(chǎn)品的銷售，仍主要依賴于壽險公司和財險公司。

國務(wù)院發(fā)展研究中心保險研究室副主任朱俊生指出，造成上述尷尬現(xiàn)象的原因主要有兩個方面：

一是目前健康險仍以重疾險為主，某種程度具有壽險屬性，這也是長期健康險在人身險公司中占比更高的原因所在。

二是由于當(dāng)前我國醫(yī)療衛(wèi)生服務(wù)體系并不完善，專業(yè)健康險公司試圖去做健康管理，去做保險和醫(yī)療之間的整合，但由于醫(yī)療端的發(fā)展環(huán)境并不是很理想，所以目前健康管理還是以概念居多，在實際推進(jìn)過程中仍遇到很大阻力，這也使得專業(yè)健康險公司的專業(yè)性得不到很好的體現(xiàn)。

“對于專業(yè)健康險公司來說，關(guān)鍵在于如何提升自身的專業(yè)性，通過各種方式讓自己在健康管理領(lǐng)域獲得核心競爭力。”朱俊生建議，對于體量不大的保險公司，尤其是專業(yè)健康險公司，可以和第三方科技公司合作，來獲取更多的競爭優(yōu)勢。

曾經(jīng)被看好想健康險領(lǐng)域，多家上市公司卻公告退出發(fā)起設(shè)立健康保險公司。4月30日，拓維信息公告稱，決定退出發(fā)起設(shè)立愛爾健康保險。一個月前，發(fā)起設(shè)立該健康保險公司的另一股東萊美藥業(yè)，也宣告棄權(quán)。

此前，誠志健康保險也曾遭遇這樣的尷尬，原發(fā)起股東海淀科技于2018年底宣布退出投資。

銀行系險企凈賺60億

中國保險行業(yè)協(xié)會官網(wǎng)披露的2019年年報顯示，中郵人壽、工銀安盛、建信人壽、農(nóng)銀人壽、招商信諾人壽、光大永明人壽、交銀康聯(lián)人壽、中荷人壽、中銀三星人壽9家銀行系險企去年合計凈利潤為58.38億元，較去年同期大幅增長67.8%。

根據(jù)年報，2019年上述9家銀行系險企全部實現(xiàn)盈利，其中中郵人壽最能掙，去年實現(xiàn)凈利潤16.88億元，相比去年同期大增224%;招商信諾人壽實現(xiàn)凈利潤13.79億元，同比增長32.1%;工銀安盛實現(xiàn)凈利潤9.83億元，同比增長40.8%。

建信人壽、農(nóng)銀人壽、光大永明人壽、交銀康聯(lián)人壽、中荷人壽、中銀三星人壽去年分別實現(xiàn)凈利潤7.57億元、3.32億元、0.83億元、4.69億元、0.92億元、0.55億元。

從保費收入來看，上述9家險企2019年共計實現(xiàn)保險業(yè)務(wù)收入2274.84億元，同比增長29.8%。排名依次為，中郵人壽(675.41億元)、工銀安盛(542.1億元)、建信人壽(297.42億元)、農(nóng)銀人壽(232.29億元)、招商信諾人壽(180.04億元)、光大永明人壽(117.38億元)、交銀康聯(lián)人壽(122.81億元)、中荷人壽(54.34億元)、中銀三星(53.05億元)。

同樣，上述9家險企去年保費增速均實現(xiàn)了正增長，其中工銀安盛、交銀康聯(lián)人壽和中銀三星人壽三家險企增速均最快，分別為61%、53.2%、85.1%。

2016年，在監(jiān)管對中短存續(xù)期業(yè)務(wù)嚴(yán)厲打壓下，銀行系險企便試圖將經(jīng)營重點集中在營銷模式轉(zhuǎn)型與客戶經(jīng)營能力提升兩大領(lǐng)域，通過全面融入母行戰(zhàn)略、大力提升自主銷售能力等手段，開發(fā)銀行客戶需求并促進(jìn)高價值保障型產(chǎn)品銷售。

《國際金融報》記者注意到，2019年，中郵人壽期繳保費收入328.78億元，同比增長62.2%，占去年全年保費收入近5成;農(nóng)銀人壽期繳保費收入139.52億元，同比增長58.9%，占去年全年保費收入6成;交銀康聯(lián)人壽期繳保費收入60.89億元，同比增長35.6%，占去年全年保費收入近5成;中荷人壽去年期繳保費收入34.42億元，同比增長15.9%，占去年全年保費收入超6成。

收入結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化

此外，逐漸降低對母行依賴程度，探索個險等非銀行渠道，已成為多家銀行系險企的選擇。

從已披露的2019年四季度關(guān)聯(lián)交易情況來看，各銀行系險企通過母行代銷保費較2018年普遍下降，銀行系險企對母行的保費依賴程度較去年略有降低。

關(guān)聯(lián)交易報告顯示，中郵人壽2019年的保險業(yè)務(wù)類關(guān)聯(lián)交易總額僅23.12億元，而在2018年，該項關(guān)聯(lián)交易金額達(dá)574億元;建信人壽2019年與建設(shè)銀行等關(guān)聯(lián)公司在保險業(yè)務(wù)類上的交易金額為320.75億元，2018年該項關(guān)聯(lián)交易金額約440.78億元;交銀康聯(lián)人壽2019難與交通銀行發(fā)生保險業(yè)務(wù)交易金額為96.23億元，2018年該公司通過交通銀行(包括信用卡中心)代理銷售保費共113.53億元。

不過，農(nóng)銀人壽的關(guān)聯(lián)交易金額則有微增趨勢。該公司2019年委托農(nóng)行代理銷售保險產(chǎn)品共計77.58億元(含柜面、網(wǎng)銷和自助終端等新渠道保費)，2018年同期代理銷售費用為74.3億元。

探索個險方面，中荷人壽已初有成果。記者發(fā)現(xiàn)，中荷人壽2019年年度保戶投資款新增交費居前3位的保險產(chǎn)品中，其主要銷售渠道均來自個險，年度投連險獨立賬戶新增交費居首的投連險產(chǎn)品也均為自個險和經(jīng)代渠道。

近兩年來，在“保險+科技”戰(zhàn)略引領(lǐng)下，保險業(yè)加大科技賦能，致力為廣大受眾提供更為有效的保險保障和更為專業(yè)的保險服務(wù)。

根據(jù)中保協(xié)披露的“2019年度互聯(lián)網(wǎng)人身保險市場運行情況分析報告”，2019年62家人身險公司開展互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)，全年累計實現(xiàn)規(guī)模保費1857.7億元，較2018年同比增長55.7%。

值得關(guān)注的是，2019年規(guī)模保費收入排名前列的公司中，“銀行系”居多，網(wǎng)銷規(guī)模保費占比也普遍較高。規(guī)模保費位列前十名的公司，累計實現(xiàn)規(guī)模保費1624.8億元，占互聯(lián)網(wǎng)人身保險總規(guī)模保費的87.5%，行業(yè)集中程度較高，銀行系險企就占有四席，分別是中郵人壽、工銀安盛人壽、建信人壽和農(nóng)銀人壽。

受訪的多名業(yè)內(nèi)人士還向《國際金融報》記者分析指出，“銀行系”依托其母行龐大的客戶資源及手機(jī)銀行、網(wǎng)上銀行等線上平臺，使得其在開展互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)方面有著天然優(yōu)勢，銀保渠道仍大有發(fā)展空間。